Você já deve ter percebido que todos os meses os jornais divulgam o IPCA. Essa sigla, que parece sopa de letrinhas, está diretamente relacionada ao valor dos bens e serviços que o seu salário pode pagar.
Por isso é muito importante que você saiba de uma vez por todas o que é o IPCA e como funciona.
A primeira pergunta que pode surgir é: IPCA é o mesmo que inflação? E a resposta é sim e não. Essa confusão surge porque utilizamos desse índice para acompanhar a inflação no Brasil.
A sigla significa Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo e é calculada e publicada mensalmente pelo IBGE. O IPCA ou Selic são considerados os principais indicadores econômicos do Brasil, por impactarem diretamente o dinheiro das pessoas.
O IBGE monitora em diversas cidades se os preços dos produtos e serviços variam.
Na prática, esse indicador verifica se uma lista de produtos e serviços ficou mais barata ou mais cara de um mês para o outro.
Esses são os macrogrupos de serviços e produtos monitorados e suas ponderações no cálculo do índice:
| Grupo | Peso |
|---|---|
| Transportes | 20,6% |
| Alimentação e bebidas | 19,3% |
| Habitação | 15,6% |
| Saúde e cuidados pessoais | 13,5% |
| Despesas pessoais | 10,7% |
| Educação | 6,1% |
| Comunicação | 5,7% |
| Vestuário | 4,6% |
| Artigos de residência | 3,8% |
Esse índice tem o objetivo de oferecer ao público final a media de oscilações de preços no varejo.
Quando os preços dos produtos e serviços aumentam, o IPCA sobe. Logo, acontece o que chamamos de inflação. Mas se os preços e o IPCA caem de um mês para o outro, neste caso chamamos de deflação.
Em maio de 2020, por exemplo, o índice era de -0,38%, o que significa que estávamos em um período de deflação. Mas, em setembro o IPCA estava em 0,64%, o que significa que estávamos em um período de inflação.
Acompanhando o desempenho do IPCA, o Banco Central estabelece uma série de regras e medidas para equilibrar a economia brasileira.
Quando há inflação, o governo, portanto, adota estratégias para baixar os preços dos produtos e serviços; e quando há deflação, o governo vai incentivar as pessoas a comprar mais e injetar dinheiro na economia.
Mas por que isso acontece?
Imagine que o salário de uma pessoa seja de R $ 2.000. Com esse valor ela tem que pagar aluguel e condomínio, contas de casa como luz e água, bem como a compra de mantimentos mensais e outros itens ocasionais como roupas e livros.
Em outro mês o salário consegue pagar todas as contas e sobram R$ 50. Mas no mês seguinte ficou sem dinheiro e ela teve que economizar nas compras do mercado e nas despesas adicionais.
Essa necessidade afetou não apenas o estilo de vida daquela pessoa, mas também o faturamento das lojas e restaurantes que não receberam aquele cliente neste mês.
Agora imagine esse cenário em uma escala muito maior, em que várias pessoas da mesma cidade precisam economizar e até o comércio se afeta pelo declínio no número de clientes. Isso não seria bom para a economia, seria?
Agora que você sabe a importância do IPCA e quais produtos e serviços são usados para medir a inflação e a deflação, nós vamos explicar como o IBGE faz esse cálculo todos os meses.
Para o cálculo desse indicador, os especialistas do IBGE calculam o preço de 465 produtos e serviços de algumas capitais e regiões metropolitanas do Brasil, que são consumidos por famílias com renda entre 1 e 40 salários mínimos.
Certos suprimentos alimentares e escolares para serviços de streaming de vídeo e aplicativos de transporte, como o Uber.
Além de afetar diretamente a sua renda mensal, o IPCA também vai alterar outros fatores da economia que podem afetar o seu dinheiro, como os investimentos.
Assim, quase todos os tipos de investimentos são influenciados pelo IPCA. Afinal, você realiza suas aplicações esperando obter rendimentos, não é mesmo?
Você precisa ter muito cuidado: Se o retorno do seu investimento ficar abaixo do IPCA, você estará “perdendo” dinheiro, ainda que o montante atual sendo maior que o capital investido.
Funciona na mesma lógica do poder de compra: se o retorno for menor que a inflação, você vai acabar perdendo o poder de compra desse dinheiro.
Além de ser incapaz de usar seu dinheiro para comprar a mesma quantidade de coisas que você poderia no dia em que o investiu, o dinheiro economizado não traz nenhum valor real.
Portanto, saber se o retorno dos seus investimentos está superando o IPCA é muito importante.
Agora está mais claro por que precisamos ficar de olho no IPCA se ele está subindo ou descendo?
Se quiser saber mais sobre investimentos, entre em contato conosco.
Graduando em Ciências Econômicas pela PUC-Minas, sou apaixonado por Economia, Empreendedorismo, Marketing e Café. A economia deve ser simples sem ser simplista, além de necessária para todos, por isso idealizei o Boletim Econômico. Acredito que há um movimento centrípeto de que todas as áreas convergem para Economia, pois de gênio e louco todo mundo tem um pouco.
