Sabemos que para quem é novo no mercado financeiro e não está familiarizado com algumas nomenclatura e tipos de análises. Estudar as diversas maneiras para se analisar um papel de uma empresa e decidir pela compra de determinada ação pode se tornar um verdadeiro desafio. Por isso, fizemos um guia elencando alguns pontos que são importantes para que nossos leitores saibam como analisar e precificar ações.
Os dois tipos básicos de análise de ações são a análise fundamentalista e a análise técnica, sendo que a primeira busca compreender os valores e o fluxo de caixa das empresas e o segundo costuma ter uma preocupação maior com gráficos. Como não seria possível explicar todos os princípios de análise, separamos alguns dos mais importantes:
Este tipo de análise é típico de um analista fundamentalista e é essencial para compreender a saúde financeira da empresa. Geralmente, quando uma ação de determinada empresa está barata em relação ao seu valor, existem duas possíveis situações:
A empresa ainda não tem o reconhecimento do mercado, é nova e está em fase de crescimento. Ou é uma empresa consolidada que passa por dificuldades financeiras.
Por isso é de suma importância analisar os demonstrativos financeiros do papel, a fim de compreender a real situação do fluxo de caixa daquela empresa, bem como a maneira como é executado o processo de tomada de decisão pela gestão corporativa daquela empresa.
Para fazer a análise dos demonstrativos financeiros, é necessário buscar pelo balanço patrimonial e o DRE (demonstração de resultado em exercício).
O índice preço-lucro é uma das maneiras de se analisar uma ação de uma empresa aberta em bolsa. Para fazer o cálculo, basta dividir o preço da ação no momento pelo lucro da empresa por ação. Este é o múltiplo mais utilizado para comparar diferentes empresas em um mesmo setor e auxilia a saber quanto uma ação costuma render ao ano.
Caso se interesse por cálculo de múltiplos, outros fatores importantes são ROE e Ev/EBITDA.
Para investidores menos experientes, o histórico de ações da empresa costuma ser um método de análise para o preço da ação mais simples e de fácil compreensão.
O histórico de compra e venda das ações da empresa possibilita que o investidor saiba quais períodos foram mais favoráveis para aquela empresa. Atrelado a uma boa análise macroeconômica do período histórico, pode ajudar o investidor a compreender como analisar ações de determinada empresa e compreender seu poder de mercado.
O payout ratio, ou índice de distribuição, é também uma estratégia de análise de papéis que pode te ajudar a entender a performance daquela empresa no mercado. Para saber o payout ratio de uma empresa, basta pesquisar o percentual de lucro líquido que aquele papel distribui aos seus acionistas (o que é possível também através do dividend yield). Quando se divide os dividendos declarados pelo lucro líquido, você chega no dividend yield, a porcentagem de lucro que é direcionada aos acionistas daquela empresa.
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Graduanda em Relações Internacionais com especialização em mercados financeiros, copywriting e comércio exterior. Pesquisadora voluntária em cooperação internacional europeia. Monitora no núcleo de Economia Política Internacional. Apaixonada por educação financeira e produção de conteúdo.
