Entenda o que são debêntures e descubra exatamente como esse tipo de investimento funciona e como você pode investir nele. 

APRENDA DE UMA VEZ POR TODAS TUDO O QUE VOCÊ PRECISA SABER SOBRE DEBÊNTURES

Debêntures, apesar do nome não muito amigável, essa é uma forma de investimentos muito mencionada no mercado financeiro.  Elas nada mais são do que títulos de dívida de empresas privadas. Continue lendo esse texto e você saberá detalhes sobre esse ativo, entenderá exatamente como ele funciona e como você pode investir nele. 

O QUE SÃO

As debêntures são aplicações de renda fixa em que o investidor empresta dinheiro para uma empresa que não seja uma instituição financeira ou uma instituição de crédito imobiliário. Em troca, ele receberá juros fixos ou variáveis ao final do período pactuado.

Ou seja, uma grande empresa precisa captar dinheiro e ao invés de consegui-lo através de bancos emite títulos de dívida que poderão ser comprados por investidores comuns. Ao comprar esse título o investidor emprestará dinheiro para a empresa e terá uma promessa de recebimento de juros sobre ele. 

POR QUE AS EMPRESAS EMITEM DEBÊNTURES? 

Pense que você está no início de sua vida profissional e decide comprar um carro. Como você ainda não tem um alto volume de transações bancárias talvez o banco considere que fazer-lhe um empréstimo é algo arriscado e por isso cobrará taxas altas. Você, como uma pessoa muito esperta, sabe que um parente próximo que poderá te ajudar a realizar essa compra e emprestar-lhe o dinheiro que você precisa cobrando uma taxa de juros bem mais baixa. Nesse caso, é claro que você optará por pagar menos juros e recorrerá ao empréstimo de seu familiar. 

De forma parecida acontece com as empresas. Elas não são como uma pessoa comum que quer simplesmente fazer um empréstimo no banco para comprar um carro, mas elas também precisam de empréstimos para financiar algumas atividades, para expandir alguma área de atuação ou investir em algo. O que interessa é que elas precisam de dinheiro e basicamente tem duas opções, consegui-lo através de bancos ou através de investidores comuns, pessoas físicas. 

Como elas também não são bobas, optarão pela opção mais econômica. Essa opção, na maioria das vezes, é emitir títulos de dívida para pessoas físicas, as famosas debêntures. 

COMO INVESTIR EM DEBÊNTURES

Investir em debêntures é muito simples. Primeiramente, você deve abrir uma conta em uma corretora de valores e enviar dinheiro para ela. Depois basta que você entre no menu de renda fixa, pesquise pelas debêntures e compre algum dos títulos disponíveis.

Aqui na WeInvest temos uma equipe de profissionais altamente especializados que poderão te ajudar a escolher os melhores títulos para você. Clique aqui e receba assessoria gratuita.

Além de comprar debêntures separadamente, da forma que te expliquei acima, você também pode optar em adquiri-las por meio de fundos de investimentos. Essa é uma maneira muito prática de se investir e pode ser uma ótima opção para investidores iniciantes, uma vez que possui toda a gestão feita por um profissional altamente capacitado e especialista na área. 

TIPOS DE DEBÊNTURES

Assim como em outros produtos de renda fixa, existe no mercado mais de um tipo de debênture. Para que você saiba fazer a melhor escolha para seus investimentos é essencial que conheça cada um deles. 

Debêntures Simples

São aquelas que não concedem ao investidor o direito de convertê-las em ações da empresa que as emitiu.

Debêntures Conversíveis

São títulos que podem ser convertidos em ações da companhia emissora.

Além de serem classificadas como simples ou conversíveis, as debêntures terão ainda outra classificação, incentivadas ou comuns. 

Debêntures Incentivadas

Para ser classificada como uma debênture incentivada ela deverá ser emitida por empresas que executam projetos de infraestrutura no Brasil, como a construção de estradas, aeroportos e obras de saneamento.

A grande vantagem desse tipo de título é que por ter o objetivo de contribuir para a infraestrutura, o governo busca incentivar sua emissão e por isso não cobra Imposto de Renda sobre eles. 

Debêntures Comuns

Nesse tipo de título há incidência do imposto de renda regressivo. Ou seja, quanto mais tempo o seu dinheiro permanecer aplicado, menor será a alíquota de imposto a qual você estará sujeito. 

QUANTO RENDEM AS DEBÊNTURES?

As empresas que lançam as debêntures podem escolher a maneira como pagarão seus rendimentos. De forma geral, eles podem ser de três tipos:

Pós-fixados

Assim como acontece em outros investimentos pós-fixados, essas debêntures têm seu rendimento atrelado a algum tipo de indicador, normalmente o CDI ou a taxa Selic. Sendo assim, seu retorno dependerá de como estará o indicador no vencimento da aplicação. 

Prefixados

Nesse tipo de debênture você têm sua rentabilidade acordada no momento da emissão do título. 

Híbridos

O rendimento dessas debêntures tem, ao mesmo tempo, um componente pós-fixado e um prefixado. 

Temos como exemplo uma debênture que paga IPCA+4. Nesse caso, o investidor saberá que ele terá uma rentabilidade de 4% mais a inflação da data de vencimento do título. 

RISCOS DE INVESTIR EM DEBÊNTURES

Riso de crédito

O principal risco das debêntures é o risco de crédito, ou seja, o risco de a companhia emissora dos títulos não efetuar o pagamento. 

Lembre-se que os juros que a empresa está disposta a pagar pelo capital tomado têm relação direta com os riscos da operação. Logo, um rendimento maior nas debêntures significa um risco de crédito maior por parte da empresa emissora.

Risco de Mercado

Uma debênture tem um prazo de vencimento estabelecido. Você tem a possibilidade de vender o papel de forma antecipada no chamado mercado secundário (o que lhe permite certa liquidez). No entanto, os preços são “marcados a mercado”, ou seja, variam de acordo com as expectativas do mercado.

Portanto, assim como ocorre com alguns títulos do Tesouro Direto, as debêntures podem sofrer ágios ou deságios com o resgate antecipado. Ou seja, vendendo-o antecipadamente você poderá obter uma rentabilidade maior ou menor que a esperada no momento da aplicação.

As taxas de juros e inflação impactarão no preço a mercado das debêntures e poderão tornar seus papeis ora mais atrativos, ora menos. 

Se você está pensando em aplicar em debêntures, considere esses riscos. E sempre leia a escritura de emissão, o documento que reúne todas as informações importantes sobre a emissão da debênture.

PRINCIPAIS VANTAGENS E DESVANTAGENS

Diante de tudo o que foi visto até aqui podemos destacar algumas das principais vantagens e desvantagens em investir em debêntures. 

ESTEJA ATENTO AS OPORTUNIDADES

Muitas vezes grandes oportunidades de investimento em debêntures não são divulgadas para a massa de investidores. Elas ficam restritas às corretoras, que as passarão para seus clientes. 

Para que você também possa ter acesso às melhores oportunidades deixe seus dados conosco. Oferecemos assessoria gratuita e podemos ajudá-lo a maximizar seus retornos, além de deixá-lo sempre por dentro de grandes novidades do mercado financeiro.